量的人力物力，尤其是像一些比较大的交易员，手中的仓单以十万吨来计算，这么多铜原料，运输，物流，仓储，贩卖都是一个很大的问题，其损失比平仓认亏的成本，还要大的多。

　　至于说，不平仓，一直拿着，等到价格回到一个自己不亏损的价格再卖出，行不行？

　　在股票市场，到是可以这么做，只要你不买卖，你的股票一直是你的。

　　但是在期货市场就不行了，刚才也说了，期货本身的功能是套期保值，以期货交易临时替代实物交易的一种行为。

　　所以期货的仓单上，都会有一个交割的时间，到了交割日期，必须平仓，就跟真实交易一样，到了交割时间，你总不能说不给人家货，或者钱吧？

　　通常来说，期货交易员们，都会在交割日前，进行平仓，然后再以这个价格购买下个月，或者下下月份，包括一年在内的所有仓单。

　　这种行为就称之为移仓换月。

　　这也是为什么前世，中行“原油宝”事件，用户不但赔光了账户里所有的保证金，甚至还要额外赔钱的原因。

　　当时，中行买入的是4月21日交割的美油期货合约，可21日零点左右，因为到了交割日，能够接单的空头早已移仓换月，导致空头极其稀少，而像中行这样持仓的多头较多，为了平仓，就出现了史无前例的多头大量抛单。

　　不过才四个小时，油价就从20日晚上22点的每桶11美元，降到了史无前例的0美元。

　　然而这只是暴跌的开始，2点8分至29分，美国原油期货价格依次跌穿-10美元，-20美元，-30美元，最低下探到2点29分的历史最低价美元。

　　为什么空头们，能主导这次史无前例的暴跌，其实原因很简单，甚至可以说跟刚才提到，滨中泰男操纵伦敦铜价格的手法是一样的。

　　较少的空头们，掌握着市场上所有的空单，并不理会多头们的喊价，逼着多头们降价，直到多头们为了平仓把价格降到了美元，这才将多头们的仓单给吃下。

　　当然了，-10美元，-20美元等等，甚至从11美元到美元之间，都有一定数量的空头忍不住诱惑，跟多头成交，但大体意思还是上面所提到的。

　　毕竟要知道，当时因为全世界油价暴跌，所有能油轮，存储石油的地方都已经满了，多头们就是想要不平仓，去美国石油期货仓库里提货，那也做不到，只能在仓库里放着。

　　而仓库，海关收取的储存费用，以及运输费用往往比美元还要多。

　　又或者说，空头们正是知道多头无法进行实物交割，这才会肆无忌惮的，不跟多头交易平仓。

　　最终第二天，中行宣布，“石油宝”客户最终的结算价美元，形成了实质性的穿仓。

　　而且因为期货天然带着杠杆，所以这些

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